تتبع مؤشرات السوق أداء مجموعة مختارة من الأسهم أو الأصول الأخرى، وتوفر مراقبة أداء مؤشر السوق طريقة سريعة لمعرفة صحة سوق الأوراق المالية وتوجيه الشركات المالية في إنشاء صناديق المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وتساعدك على قياس أداء استثماراتك، غالبًا ما يتم تجميع مجموعة من الأسهم لقطاع معين أو صناعة محددة تحت مؤشر مثل مؤشر ناسداك الذي يضم أسهم شركات التكنولوجيا الرائدة.
لا يوجد حجم محدد من الأسهم عندما يتعلق الأمر بمؤشرات السوق، فمؤشر داو جونز يحتوي على 30 سهمًا فقط بينما يحتوي مؤشر CRSP على أكثر من 3700، المهم هو أن كل منهم يحتوي على عينة كبيرة بما يكفي لتمثيل السلوك العام للأنشطة الاقتصادية التي يهدفون إلى تمثيلها، يستخدم كل مؤشر في سوق الأوراق المالية معادلة الملكية الخاصة به عند تحديد الشركات أو الاستثمارات الأخرى التي سيتم تضمينها.
قد تشمل المؤشرات التي تقيس أداء قطاعات واسعة من السوق فقط الشركات التي تحتل مرتبة عالية من حيث القيمة السوقية أو القيمة الإجمالية لجميع أسهمها القائمة، بدلاً من ذلك، قد يتم اختيارهم من قبل لجنة خبراء أو ببساطة يمثلون جميع الأسهم التي يتم تداولها في بورصة معينة.
بمجرد أن يحدد مدير المؤشر الشركات التي سيتم تضمينها، فإنه يحتاج بعد ذلك إلى تحديد كيفية تمثيل هذه الشركات في المؤشر وهو عامل يسمى ترجيح المؤشر، اعتمادًا على الترجيح يمكن أن يكون لجميع الشركات المدرجة في المؤشر تأثير متساوٍ على أداء المؤشر أو تأثير مختلف بناءً على القيمة السوقية أو قيمة الأسهم.
أهم مؤشرات سوق الأسهم الرئيسية
هناك الآلاف من مؤشرات تداول الأسهم في عالم الاستثمار، لمساعدتك في معرفة الاتجاه إليك أكثر المؤشرات شيوعًا التي قد تصادفها على الأرجح:
1 .مؤشر ستاندرد آند بورز 500
يعد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أحد أكثر المؤشرات شهرة، حيث يتتبع أداء 500 شركة كبرى في الولايات المتحدة، على النحو الذي تحدده لجنة ستاندرد آند بورز 500 فهو مؤشر مرجح للقيمة السوقية.
2 .مؤشر داو جونز الصناعي
يعد مؤشر داو جونز الصناعي ضيقًا نسبيًا في نطاقه حيث يتتبع أداء 30 شركة أمريكية فقط، تأتي الأسهم داخل DJIA من مجموعة من الصناعات من الرعاية الصحية إلى التكنولوجيا، ولكنها متحدة من خلال كونها أسهم ممتازة، وهذا يعني أن لديهم تاريخًا من الأداء المالي القوي، يعد داو جونز أحد مؤشرات السوق القليلة الموزونة بالسعر.
3 .مؤشر ناسداك 100
يتتبع مؤشر ناسداك 100 أداء 100 من أكبر الأسهم وأكثرها تداولا مدرجة في بورصة ناسداك، يمكن أن تكون الشركات داخل ناسداك تعمل في العديد من الصناعات المختلفة، لكنها تتجه عمومًا نحو التكنولوجيا ولا تضم أي أعضاء في القطاع المالي، يستخدم مؤشر ناسداك 100 وزن القيمة السوقية.
4 .مؤشر NYSE المركب
مؤشر NYSE المركب هو مؤشر شامل يتتبع أداء جميع الأسهم المتداولة في بورصة نيويورك (NYSE)، المؤشر هو وزن القيمة السوقية المعدل.
5 .مؤشر راسل 2000
بينما تركز مؤشرات سوق الأسهم الأخرى على أكبر الشركات في قطاع معين، يقيس مؤشر Russell 2000 أداء 2000 من أصغر الشركات المحلية المتداولة علنًا، راسل 2000 هو مؤشر مرجح للقيمة السوقية.
6 .مؤشر ويلشاير 5000
يتتبع Wilshire 5000 أداء سوق الأسهم الأمريكية بالكامل، يتم ترجيح المؤشر على أساس القيمة السوقية.
العوامل التي تؤثر على أداء سوق الأسهم
1 .العرض والطلب في سوق الأوراق المالية
هناك العديد من العوامل التي تؤثر على السوق، ولكن مثل جميع الأصول المالية يؤثر العرض والطلب على حركة سوق الأوراق المالية، لهذا سيؤدي عدم التوازن بين العرض والطلب إلى رفع سعر السهم وخفضه، إذا كانت هناك ندرة مفاجئة في البطاطس وازداد عدد الأشخاص الذين يصطفون لشرائها فسوف يرتفع سعر البطاطس على الفور.
وبالمثل، إذا كانت الشركة تعمل بشكل جيد ويريد الجميع شراء أسهم في نفس الشركة، فسيكون هناك نقص في الأسهم مما يؤدي إلى ارتفاع سعر سهم الشركة، والعكس يحدث إذا كان هناك الكثير من الأسهم المتاحة، ولكن لا أحد يريد شرائها سوف ينخفض سعر السهم في هذه الحالة.
2 .عوامل متعلقة بالشركة
من الواضح أنه إذا كان لدى الشركة أسهم عامة، فإن أي شيء يحدث داخل الشركة سيؤثر بشكل مباشر على سعر السهم، لذلك إذا كانت الشركة في حالة صعود مع إطلاق منتج ناجح أو زيادة في الإيرادات أو انخفاض الديون أو المزيد من تدفق رأس مال المستثمر فإن سعر سهم الشركة لا بد أن يرتفع لأن الجميع سيرغب في شراء أسهم مثل هذا الشركة التي تنتقل من قوة إلى قوة.
ومع ذلك، إذا كانت الشركة تتكبد خسائر أو تعاني من فشل المنتج أو تراكم الديون فإن غالبية المساهمين سيرغبون في التخلص من أسهم هذه الشركة مما يقلل من سعر السهم، تشمل العوامل الأخرى التي يمكن أن تجعل أسعار الأسهم ترتفع وتنخفض التغييرات في إدارة الشركة وعمليات الدمج والاستحواذ.
3 .معنويات المستثمرين لسوق الأسهم
يمكن لمشاعر المستثمرين أنفسهم أن تؤثر أيضًا على أسعار سوق الأوراق المالية وكيفية أداء سوق الأسهم له علاقة بالطريقة التي يضع بها المستثمرون الأموال، إذا أخذ المستثمرون مخاطر أكبر واستثمروا بقوة فإن أسعار الأسهم سترتفع، من ناحية أخرى، إذا كان المستثمرون أكثر هدوءًا واختاروا السلامة على المخاطرة فإن أسعار الأسهم ستنخفض، هناك عاملان في هذا الجانب:
السوق الصاعد:
السوق الصاعد هو السوق الذي يكون فيه المستثمر أكثر ثقة أثناء المخاطرة ويستثمر بطريقة أكثر عدوانية، عندما يستثمر المزيد من الناس بثقة يرتفع الطلب مما يؤدي إلى زيادة أسعار الأسهم.
السوق الهابط:
السوق الهابط هو السوق الذي يكون فيه المستثمر أكثر قلقًا بشأن المخاطر ويفقد استثماره، وبالتالي يستثمر بثقة أقل مع مراعاة السلامة، هذا يسبب ركود السوق وسعر السهم ينخفض في النهاية.
4 .أسعار الفائدة
تؤثر قرارات البنوك المركزية التي تتعلق بأسعار الفائدة بشكل مباشر على أسعار الأسهم، تقرر البنوك المركزية امكانية رفع سعر الفائدة أو خفضها وتستمر في تغييرها على فترات منتظمة لتحقيق الاستقرار في الاقتصاد، بطبيعة الحال، سيعني ارتفاع معدل الفائدة أن الشركات ستضطر إلى دفع المزيد مقابل القروض مما يؤدي إلى أرباح أقل، وهذا سوف يقلل من أسعار الأسهم، على العكس من ذلك، تعني أسعار الفائدة المنخفضة أنه يمكن للشركة الآن اقتراض الأموال من البنوك بتكاليف أقل بكثير وبالتالي توفير أموالهم وتحقيق ربح أعلى، في هذه الحالة سيرتفع سعر السهم.
5 .الأحداث السياسية
أحد أهم العوامل التي تؤثر على سوق الأوراق المالية هو المناخ السياسي للبلاد، إذا كان المناخ السياسي سيئًا مع ظهور حكومة ضعيفة أو خطر الحرب أو إذا كان الشعور العام تجاه الحكومة الحالية غير جيد، فإن سعر السهم سينخفض.
وبالمثل، إذا بدت الحكومة قوية مع دعم عام جيد فسيكون سعر السهم أفضل، أيضًا، إذا كان لدى الحكومة سياسات تنموية جيدة فسيؤدي ذلك إلى قيام المستثمرين بالاستثمار بحماس أفضل، في حين أن الحكومة ذات الأجندة التنموية الضعيفة يمكن أن تؤدي إلى انخفاض أسعار الأسهم.
6 .الاضطرابات أو الحروب
الأخبار والأحداث الجارية الأخرى تؤثر أيضًا على سوق الأسهم، تشمل الأحداث الجارية التي تؤثر على البورصة أي اضطرابات سياسية أو حرب أهلية أو أعمال شغب أو هجمات إرهابية، كل هذه الأحداث لا بد أن تجعل أسعار الأسهم تنخفض بشكل كبير وتؤثر على تقلبات السوق.
7 .الكوارث الطبيعية
الكوارث مثل الزلازل والفيضانات تقلل بشكل كبير من سعر سوق الأسهم، يحدث هذا لأسباب عديدة مثل تدمير الممتلكات والأصول الأخرى، يؤدي هذا إلى تكبد الشركات خسائر فادحة والتي تؤدي إلى انخفاض أسعار الأسهم، تتأثر مبيعات الشركة بسبب انهيار التصنيع ونقل البضائع، لذلك عندما تحدث الكوارث الطبيعية من المحتم أن تنخفض أسعار الأسهم.