يُعتبر الذهب من بين أقدم أشكال الاستثمار في العالم، حيث يُنظر إليه عادةً كوسيلة للتحوط ضد خسائر الأسواق الأخرى ويستمر في اكتساب قيمته، السؤال الذي يُطرح هو ما إذا كان سعر الذهب سينخفض في الأيام والأسابيع القادمة بعد الوصول إلى مستويات قياسية جديدة، خاصةً مع تحسن سوق الأسهم والاقتصاد الأمريكي، وهل يمكن التنبؤ بأسعار الذهب للسنوات الخمس القادمة؟ في هذا المقال سوف نلقي نظرة على أحدث تحليلات الذهب وتوقعات أسعار الذهب في السعودية لعام 2024 وما بعده من قبل البنوك والخبراء الرئيسيين في الصناعة.
هل هذا هو الوقت المناسب للاستثمار في الذهب؟
تمتع الذهب، وهو من الأصول التقليدية التي تحافظ على قيمتها مع مرور الزمن، بشعبية كبيرة بين المستثمرين عام 2020 خلال جائحة غير مسبوقة، حيث ارتفعت قيمته بنسبة تصل إلى 40٪، وخلال السنوات الثلاث الماضية، سجلت أسعار الذهب ارتفاعًا قدره نحو 20٪، و55٪ خلال السنوات الخمس الماضية، وأكثر من 40٪ خلال العقد الماضي، وما يقارب 400٪ على مدى العقود العشر الأخيرة.
وعلى الرغم من أداء الذهب الأقل مقارنة بمؤشر S&P 500، إلا أنه يتفوق بوضوح على العوائد التي تتراوح من منخفضة إلى متوسطة للاستثمارات الأخرى غير الأسهم مثل السندات الحكومية وحسابات التوفير ذات العوائد المرتفعة، تفوقت عوائد الذهب على أفضل أسعار الفائدة للودائع، خاصة على المدى القصير.
ووفقًا لبنك JPMorgan Chase، يمتلك المستثمرون حوالي 3.3 تريليون دولار من الذهب، وهو ما يشكل نحو 1.4٪ من القيمة الإجمالية لجميع الاستثمارات العالمية.
بالإضافة إلى الاستثمار المباشر في الذهب أو العقود الآجلة للذهب، يمكن للمستثمرين الاختيار من بين صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) التي تحتفظ بالذهب أو شراء أسهم شركات التعدين العاملة في قطاع تعدين الذهب.
وشهدت أسهم شركات تعدين الذهب نموًا كبيرًا هذا العام، حيث ارتفعت أسهم شركات Gold Fields بنسبة 50٪ وKinross Gold بنسبة 27٪ وFranco-Nevada بنسبة 14٪ وRoyal Gold بنسبة 19٪ وBarrick Gold بنسبة 10٪، حيث تجاوزت جميعها أداء مؤشر S&P 500.
توقعات أسعار الذهب من البنك الدولي لعام 2024
البنك الدولي يعتبر واحدًا من أبرز اللاعبين في مجال البنوك المركزية والمؤسسات المالية على مستوى العالم، وجاءت توقعات البنك الدولي لأسعار الذهب في عام 2024 كما يلي:
- البنك الدولي يقدم القروض والمنح للدول النامية لمشاريعها.
- توقع البنك الدولي أن يكون متوسط سعر الذهب 1,950 دولار للأوقية في عام 2024.
- هذا الرقم يشكل انخفاضًا عن تقديرات عام 2023 التي كانت تتوقع 1,900 دولار للأونصة.
- تم إعداد توقعات أسعار الذهب لعام 2024 بناءً على افتراضات مثل زيادة حالة عدم اليقين العالمي نتيجة للصراع في الشرق الأوسط.
- ارتفاع أسعار الذهب يمكن أن يحدث نتيجة تصاعد الصراع في المنطقة.
- تقول توقعات البنك الدولي لعام 2025 إن أسعار الذهب قد تنخفض تدريجيًا إلى 1830 دولار للأونصة في ذلك العام.
- تظل الأسعار مرتفعة في المجمل ولكن بانخفاض تدريجي بحسب التوقعات.
تعرف أيضًا على: أسعار الغوايش الذهب في السعودية 2024
توقعات الذهب من صندوق النقد الدولي لعام 2024
يتوقع صندوق النقد الدولي، الذي يعمل كمنظمة دولية تهدف لتعزيز الاستقرار المالي العالمي والتعاون الاقتصادي والنمو المستدام، أن يكون متوسط سعر الذهب 1,775 دولار للأوقية في عام 2024، وهو انخفاض طفيف عن توقعاته لعام 2023 التي بلغت 1,800 دولار للأوقية، وقد تم بناء توقعات سعر الذهب لعام 2024 على تحليلات النشاط الاقتصادي العالمي وتوقعات التضخم وأوضاع الأسواق المالية.
ما هي توقعات المحللين حول أسعار الذهب
جاءت توقعات المحللين والخبراء بشأن أسعار الذهب في الفترة القادمة كالتالي:
- توقعت شركة TD Securities انتشار الذهب في النصف الأول من عام 2024 وتوقع أن يصل سعر الذهب إلى 2300 دولار في الربع الثاني من عام 2023.
- توقع مايك ماكجلون، كبير الاستراتيجيين في بلومبرج إنتليجنس، أنه قد نشهد سوقًا صاعدًا في الأيام القادمة وسجل جي بي مورغان أن الدعوة الصعودية الوحيدة التي أُطلقت في سوق السلع هي للذهب والفضة.
- وفقًا لاستبيان أجرته WCG، تخطط نسبة ٢٤٪ من البنوك المركزية لزيادة احتياطياتها من الذهب في عام ٢٠٢٤ لمواجهة المخاوف المتعلقة بالدولار الأمريكي.
- أشار بنك ING إلى أن سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي ستظل العامل الأساسي لأسعار الذهب في الأشهر المقبلة.
- وقد أكدت مجموعة UBS أن الذهب عادة ما يكون مدفوعًا بالعوامل الكلية بدلاً من العرض والطلب، وتوقعت أن يتأثر سعر الذهب بمشتريات البنوك المركزية وتصعيد التوترات الجيوسياسية.
- أضافت WisdomTree أنه مع تخفيضات أسعار الفائدة المتوقعة من الاحتياطي الفيدرالي، يمكن أن يحدث تقلب في سعر الذهب على المدى القصير، لكنهم يتوقعون ارتفاع سعر الذهب على المدى الطويل في عام 2024.
توقعات أسعار الفائدة لعام 2024
مع اعتدال نمو الاقتصاد والتضخم، يتوقع المستثمرون أن تبدأ البنوك المركزية الرئيسية بتخفيف القيود في الأشهر المقبلة بعد زيادات كبيرة في أسعار الفائدة في عامي 2022 و2023 في الدول المتقدمة، وذلك وفقًا للتوقعات التالية:
- تقييم سياسة النقد السابق يؤثر على التحول المتوقع نحو سياسة أكثر مرونة، مما يقترح على قدر محدود من الزيادات المستقبلية.
- ارتفاع أسعار الذهب بنسبة 17% خلال الأشهر الستة الماضية يعني أن التوجهات التشاؤمية قد تكون ضرورية للاستمرار في المكاسب الكبيرة خلال عام 2024.
- توقع المستثمرون 75 نقطة أساسية من التيسير الكمي في عام 2024 من قبل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، مما يشير إلى ارتفاع مُحتمل في أسعار الذهب، خاصةً في الربع الثاني.
- تأثير انخفاض عائدات سندات الخزانة والدولار الأمريكي، المرتبطة بتكاليف الاقتراض لبنك الاحتياطي الفدرالي، قد يؤثر بشكل إيجابي على سوق الذهب بشكل عام.
تعرف أيضًا على: سعر بيع الذهب المستعمل اليوم في السعودية
توقعات أسعار الذهب لعام 2024
من المتوقع أن تشهد أسعار الذهب تغيرات في الفترة القادمة بناءً على التحليلات والتوقعات السوقية، إليك توقعات أسعار الذهب:
- للربع الثاني من عام 2024: قد تنخفض أسعار الذهب في الأيام القادمة بعد ارتفاعها إلى مستوى 2,265 دولار، مع توقعات بتحقيق استقرار عند 2,300 دولار للأوقية.
- توقعات سعر الذهب لعام 2024: يتوقع المحللون استمرار تجاوز أسعار الذهب 2,000 دولار خلال العام الحالي، مع تحفيز الطلب العالمي على الذهب.
- توقعات أسعار الذهب للسنوات الخمس القادمة: يتوقع معظم المحللين زيادة معتدلة في أسعار الذهب خلال عام 2025، وتشير التوقعات الإيجابية إلى وصول سعر الذهب إلى مستوى 3,000 دولار خلال السنوات الخمس المقبلة.
تظهر التوقعات الواردة لأسعار الذهب في السعودية استمرارًا في استقرارها وارتفاعها على المدى القريب والبعيد، مع انخراط الأسواق في التحليلات المستقبلية لأسعارها في الفترة القادمة.
التعليقات